恒生指数场外期权的引伸波幅在哪里可以看到？

　　所谓引伸波幅，就是把权证的市场价格代入权证定价模型（如Black-Scholes模型）当中，反推得到的波动率的数值，可以将其理解为市场对于未来权证存续期内正股波动率的预期。引伸波幅和权证的价格呈正相关关系。也就是说，在其它条件不变的情况下，引伸波幅越大，权证（不论是认购权证还是认沽权证）的价格越高。
　　实际上，引伸波幅更多的是给投资者提供了一个衡量权证估值水平的指标，这正如买入股票时需要考虑股票的市盈率一样。如果权证的引伸波幅太大，意味着买入权证的风险较高。因为日后即使正股的价格不变，引伸波幅的回落也一样会使权证的价格下降。相反，如果买入权证的引伸波幅较低，即使正股价格下跌，引伸波幅的上升会使投资者的损失有所减少，从而降低了投资风险。